Utz Brands se hará privada en un acuerdo de 2.900 millones de dólares con Intersnack Group

Utz Brands Inc. acordó un acuerdo de 2.900 millones de dólares en efectivo para volverse privado, y el alemán Intersnack Group GmbH adquirirá todas sus acciones Clase A a 14,25 dólares cada una, una prima del 91% sobre el precio de cierre del 20 de julio. La transacción, que se espera se cierre en el cuarto trimestre, se financiará a través de 920 millones de dólares en efectivo de Intersnack, un préstamo a plazo de 1.100 millones de dólares, una línea de crédito basada en activos de 250 millones de dólares y capital de reinversión familiar más un acuerdo relacionado con impuestos de 44 millones de dólares. Según el acuerdo, las entidades controladas por las familias Rice y Lissette retendrán la mitad de Utz, mientras que Intersnack poseerá la otra mitad, lo que marca la primera entrada del gigante europeo de snacks al mercado estadounidense. Utz, con sede en Hanover, Pensilvania, es conocida por marcas que incluyen pretzels Utz, bocadillos Zapp y patatas fritas y salsas On Border. La compañía salió a bolsa a través de un SPAC en 2020 y reportó 1.440 millones de dólares en ingresos el año pasado, y los analistas proyectan un aumento del 4% este año. Las acciones de Utz subieron un 90% el 21 de julio hasta acercarse al precio de oferta después de años de caídas en medio de preocupaciones sobre los precios y la débil demanda de snacks salados. Intersnack, con sede en Düsseldorf, Alemania, tiene un historial de adquisición y expansión de marcas locales en Europa y Australia, incluidas las patatas fritas Vico y McCoy’s, y se ha expandido a opciones más saludables como la marca de nueces Ültje. La empresa generó 4.500 millones de euros (5.100 millones de dólares) en ventas el año pasado. Los analistas ven el acuerdo como parte de una tendencia más amplia de las empresas alimentarias europeas que apuntan al crecimiento de Estados Unidos, tras la adquisición de WK Kellogg Co. por parte de Ferrero y la compra de Ingenuity Foods por parte de Bel Group. El presidente ejecutivo de Utz, Johan van Winkel, calificó el mercado de snacks de Estados Unidos como “grande y atractivo”, e Intersnack citó la herencia de marca de Utz como un atractivo clave.