Utz Brands va deveni privat într-un acord de 2,9 miliarde de dolari cu Intersnack Group

Utz Brands Inc. a convenit asupra unei tranzacții de 2,9 miliarde de dolari în numerar, care va deveni privată, Intersnack Group GmbH din Germania achiziționând toate acțiunile sale de clasă A la 14,25 dolari fiecare – o primă de 91% față de prețul de închidere din 20 iulie. Tranzacția, care se așteaptă să se încheie în al patrulea trimestru, va fi finanțată prin 920 de milioane de dolari în numerar de la Intersnack, un împrumut pe termen de 1,1 miliarde de dolari, o facilitate de creditare bazată pe active de 250 de milioane de dolari și capitaluri proprii de reportare a familiei plus o decontare fiscală de 44 de milioane de dolari. Conform acordului, entitățile controlate de familiile Rice și Lissette vor păstra jumătate din Utz, în timp ce Intersnack deține cealaltă jumătate, marcând prima intrare pe piața americană a gigantului european al gustărilor. Utz, cu sediul în Hanovra, Pennsylvania, este cunoscut pentru mărci, inclusiv covrigei Utz, gustări Zapp și chipsuri și salsa On the Border. Compania a devenit publică prin intermediul unui SPAC în 2020 și a raportat venituri de 1,44 miliarde de dolari anul trecut, analiştii proiectând o creștere de 4% în acest an. Acțiunile Utz au crescut cu 90% pe 21 iulie, ajungând aproape de prețul ofertei, după ani de scădere, pe fondul îngrijorărilor legate de prețuri și cererii slabe de gustări sărate. Intersnack, cu sediul central în Düsseldorf, Germania, are o experiență în achiziționarea și extinderea mărcilor locale în Europa și Australia, inclusiv chipsurile Vico și chipsurile McCoy, și s-a extins în opțiuni mai sănătoase, cum ar fi marca de nuci Ültje. Compania a generat anul trecut vânzări de 4,5 miliarde de euro (5,1 miliarde de dolari). Analiștii consideră tranzacția ca parte a unei tendințe mai ample a companiilor alimentare europene care vizează creșterea în SUA, după achiziționarea de către Ferrero a WK Kellogg Co. și achiziția de către Bel Group a Ingenuity Foods. Președintele executiv al lui Utz, Johan van Winkel, a numit piața de gustări din SUA „mare și atractivă”, iar Intersnack a citat moștenirea mărcii Utz drept o atracție cheie.