Utz Brands ще стане частна сделка за 2,9 милиарда долара с Intersnack Group

Utz Brands Inc. се съгласи на сделка за 2,9 милиарда долара изцяло в брой, за да стане частна, като германската Intersnack Group GmbH придобива всички нейни акции от клас А на цена от 14,25 долара всяка – 91% премия над цената на затваряне на 20 юли. Транзакцията, която се очаква да приключи през четвъртото тримесечие, ще бъде финансирана чрез 920 милиона щатски долара в брой от Intersnack, срочен заем от 1,1 милиарда щатски долара, инструмент за кредитиране на базата на активи от 250 милиона щатски долара и собствен капитал за прехвърляне на семейството плюс 44 милиона щатски долара, свързано с данъци. Съгласно сделката дружествата, контролирани от семействата Райс и Лисет, ще запазят половината от Utz, докато Intersnack държи другата половина, отбелязвайки първото навлизане на европейския снакс гигант на пазара в САЩ. Utz, базиран в Хановер, Пенсилвания, е известен с марки, включително гевреци Utz, закуски Zapp и чипс и салса On the Border. Компанията стана публична чрез SPAC през 2020 и отчете 1,44 милиарда долара приходи миналата година, като анализаторите предвиждат 4% увеличение през тази година. Акциите на Utz скочиха с 90% на 21 юли до близо до предлаганата цена след години на спад на фона на опасения относно цените и слабото търсене на солени закуски. Intersnack, със седалище в Дюселдорф, Германия, има опит в придобиването и мащабирането на местни марки в Европа и Австралия, включително чипс Vico и чипсове McCoy’s, и се разшири в по-здравословни опции като марката ядки Ültje. Компанията генерира 4,5 милиарда евро (5,1 милиарда долара) от продажби миналата година. Анализаторите разглеждат сделката като част от по-широката тенденция на европейските хранителни компании, насочени към растеж в САЩ, след придобиването на WK Kellogg Co. от Ferrero и покупката на Ingenuity Foods от Bel Group. Изпълнителният председател на Utz Йохан ван Винкел нарече пазара на закуски в САЩ „голям и привлекателен“, а Intersnack цитира наследството на марката Utz като ключова привлекателност.